Empresas Stock options para startups: o que são e como funcionam

Stock options para startups: o que são e como funcionam

Até alguns anos atrás, a maior parte da remuneração praticada no mercado era paga em dinheiro, principalmente na forma de salários e bônus. Nas duas últimas décadas, porém, o cenário mudou: o pagamento baseado em ações e planos de stock options tornaram-se um elemento significativo na remuneração dos colaboradores nas empresas. 

No mercado brasileiro, essa prática existe desde os anos 80, na sua maior parte compondo a remuneração de executivos de grandes companhias em recompensa pelo trabalho e crescimento da empresa durante aquele período. Contudo, na última década percebemos uma mudança nesse cenário e vimos outro tipo de empresa se beneficiando desse recurso para contratar e reter bons talentos: as startups.

Um dos principais desafios de uma startup é a contratação e retenção de talentos. As novas gerações que chegam ao mercado de trabalho vêm com uma ambição diferente, querem trabalhar em uma empresa que está alinhada com o seu propósito, mas que também as possibilite participar do sucesso desses projetos. As stock options suprem exatamente essa necessidade, permitindo que startups atraiam e retenham os melhores talentos, uma vez que esse tipo de bonificação dá a oportunidade desses talentos de serem donos da empresa também.

 

Afinal, o que são as stock options ?

Stock options não são realmente ações da empresa — elas são a oportunidade que um determinado colaborador tem de comprar ações da empresa no futuro, sob um valor previamente acordado. O colaborador, por sua vez, não precisa exercer a compra das ações – o que ocorre, por exemplo, quando o valor de mercado da ação está abaixo do preço estabelecido em seu contrato de opções (por isso elas são chamadas de “opções” ou “stock options”).

Agora que sabemos o que são stock options, precisamos entender alguns termos que são usados com frequência em um contrato de opções:

Vesting

O vesting é uma prática utilizada para que o colaborador adquira o direito de exercer suas opções e comprar as ações do plano de stock options uma forma condicional. As empresas costumam utilizar cláusulas de vesting como forma de garantir que as suas ações serão destinadas a pessoas que tiveram participação efetiva no desenvolvimento do negócio – seja através do tempo em que estiveram trabalhando ou pela boa performance do trabalho desempenhado.

Falamos sobre os diferentes tipos de vesting para stock options neste outro artigo aqui.

Cliff

Alguns contratos de stock options podem ser complementados com uma cláusula de cliff, que estabelece um tempo mínimo de colaboração para que o beneficiário tenha o direito às opções. Por  exemplo, no caso apresentado acima, se o colaborador tivesse um cliff de dois anos ele só poderia adquirir as suas opções após esse período. Ou seja, no primeiro ano que se passou ele não iria adquirir nenhuma opção e no segundo ano, após o fim da carência, ele iria adquirir 500 opções relativas aos dois anos que se passaram. Se o colaborador se desligar da startup antes de cumprir essa carência, ele estará abrindo mão do seu direito de ser sócio.    

Strike Price

O strike price é o preço para o colaborador exercer as suas stock sptions e adquirir as ações da startup. Trata-se de um valor predeterminado no próprio contrato de stock options. 

Falamos mais sobre os principais termos usados em um plano de stock options neste outro artigo.

 

Explicando como funcionam as stock options para as startups

As stock options são uma forma de remuneração variável e também de retenção de talentos, elas servem para que os fundadores dividam a empresa com quem realmente está no mesmo barco que eles.

Leia também: Qual o momento certo de criar um plano de stock options?

Normalmente o plano de stock options é apresentado para o colaborador junto com a sua carta de oferta. Nele  poderá encontrar todos os detalhes sobre o plano de incentivo que a empresa está propondo, bem como:

  • A quantidade de stock options outorgadas
  • O Strike price
  • Calendário de Vesting e Cliff: em geral startups estabelecem Vesting de 4 a 6 anos, com Cliff de 12 a 18 meses

As stock options possuem ainda algumas particularidades que valem a pena destacar:

As stock options possuem uma natureza jurídica controvertida. Ou seja, há uma dúvida se devem ser caracterizadas como parte da remuneração do colaborador ou se seu caráter é puramente mercantil. No primeiro caso, seriam tributadas como salário, com incidência de todos os tributos aplicáveis. No segundo caso, seriam tributadas como uma operação de ganho de capital normal, com incidência apenas do imposto de renda. As duas teses têm sido disputadas tanto em tribunais administrativos quanto judiciais. É  bastante defensável a sua caracterização como natureza mercantil, mas mesmo assim a operação não está isenta de riscos.


Como fazemos aqui no Basement

Por aqui os nossos colaboradores têm direito a stock options na empresa, e a divisão é feita de acordo com o nível de senioridade, performance e alinhamento com a cultura. A apresentação do contrato de stock options é feita no momento da contratação, junto com a carta de oferta (baixe nosso modelo de carta de oferta abaixo).


Depois disso todos os colaboradores recebem suas stock options digitalmente, é um momento bastante esperado por muitos onde um ritual de celebração acontece. Depois de aceitas pelo colaborador, eles conseguem acompanhar a evolução das stocks options como no dashboard abaixo:

Stock Options o que é

Assim como nossos colaboradores, esse painel é entregue para os nossos clientes que procuram uma forma mais eficiente de oferecer um plano de stock options para seus times. De forma digitalizada, fundadores nunca perdem o controle sobre as stock Options que já distribuíram e a quantidade disponível para novos talentos, mantendo a boa governança da empresa com o devido cuidado ao cap table. Já os colaboradores conseguem verificar a qualquer momento quantas stock options possuem, acompanhar seus calendários de vesting e cliff e acessar o seu contrato de outorga.


Quer estruturar um plano de stock options para sua startup de forma simples e digital? Cadastre-se abaixo que entraremos em contato com você:


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